解説　台頭するアジア勢が欧米列強に挑む[特集]：ロジスティクス・ビジネス[LOGI-BIZ]バックナンバー

2012年3号

*下記はPDFよりテキストを抽出したデータです。閲覧はPDFをご覧下さい。

台頭するアジア勢が欧米列強に挑む　グローバル物流市場の中心地が欧米からアジアにシフトしている。
これに伴い中心的プレーヤーの顔触れも変わってきた。
欧米のインテグレーターや大手フォワーダーを向こうに回し、オーストラリア、韓国、中国などの新興勢力が台頭。
日本の大手もアジア展開を加速させている。
乱戦を勝ち抜くのは誰か。
　　　　　　　　　　　（大矢昌浩）欧米の物流大手が新興国戦略を修正　二月一七日、オランダに本社を置く国際インテグレーターのＴＮＴエクスプレスは、米ＵＰＳからの買収提案を拒否したと発表した。
ＵＰＳは改めて修正案をＴＮＴに提出する模様だ。
　�
圍裡圓粒�舛郎鯒�涎遒僕絞愽�腓鯤�匆修農� り離して以降、一時は半値近くまで下落し、直近では一株当たり六ユーロ前後で推移していた。
これに対してＵＰＳは一株当たり九ユーロ（時価総額にして約五〇〇〇億円）での買収を提示したが、ＴＮＴの取締役会はこれを退けた。
ただし、今後もＵＰＳとの協議は継続していくという。
　�
圍裡圓魯�薀鵐世陵浩�匹鬚修料或箸箸垢襦�
八九年に民営化し、九八年にアムステルダムなど四つの株式市場に上場した。
その後、〇五年十二月に主要部門の一つだったロジスティクス事業の売却を発表。
エクスプレス事業と郵便事業に特化すると同時に、成長の著しい新興国で買収攻勢に打って出た。
　この選択と集中は市場から高い評価を受け、同社の株価は他の国際インテグレーターを上回る勢いで上昇した。
ところが昨年、風向きが一八〇度転換した。
中国、インド、日本などを含むアジア事業とブラジルを始めとするラテンアメリカ事業の赤字が膨らみ、それまでの新興国シフトに対する批判の声が高まった。
　昨年十一月にはＴＮＴの株式の五％超を保有する機関投資家から、経営戦略の見直しとマリー・クリスティーン・ロンバードＣＥＯの更迭を要求される事態へと発展。
リスクの大きな新興国への過剰投資とマネジメントの失敗が企業価値を毀損したとの非難を受けている。
　この機関投資家の要求自体は撥ね付けたものの、翌十二月にＴＮＴはインドの国内輸送部門を現地の物流企業に売却している。
〇六年九月にインドの国内宅配便会社「Speedage Express」を買収し、「TNT Speedage」として展開していた事業を手放した。
　このほかにもＴＮＴは、〇七年三月に中国陸運大手の華宇物流集団（現・ＴＮＴ華宇）、〇九年四月にブラジルの国内宅配便「Expresso Aracatuba」をそれぞれ買収しているが、戦略の見直しは必至で、インドに続き中国における国内輸送事業の売却・縮小も噂されている。
　経費削減の号令は当然、日本にも下っている。
日本法人のＴＮＴエクスプレスの愛敬澄雄執行役員は「現在は新規投資が難しい状況に置かれているが、我々としては業務のムダを徹底的に省き、生産性を向上することに努めている。
アジアパシフィック全体の今後の事業戦略については、我々がコメントできる立場にはない」という。
　物流業世界最大手のＤＨＬも昨年六月に中国の国内宅配便事業から撤退している。
〇九年に買収したばかりの宅配便会社三社（上海全宜快逓、北京中外運速逓、香港金果快逓）の全株式を深圳市友和道通実業に売却し、国際物流に回帰した。
　こうして欧米の大手が従来のアジア戦略の修正を迫られる一方で、アジアの新興勢力が台頭している。
その代表格が豪トール・ホールディングスだ。
果敢な買収を重ねてグローバル市場に名乗りを上げた同社の勢いは、リーマンショック後もとどまることを知らない。
この三年間だけでもアジアを中心に約三〇社もの物流企業を傘下に収めている。
その中には日本のフットワークエクスプレスも含まれる。
　中国勢では有力宅配会社の順豊速運（ S . F . EXPRESS）がそのネットワークをアジア全域に拡大 MARCH 2012　　16 解説物流大手の特集している。
日本にも昨年、順豊エクスプレスを設立。
同一〇月に中国、香港、台湾、韓国、シンガポール、マレーシアを対象とする国際宅配便事業を開始した。
　韓国ＬＧグループのハウスフォワーダー、パントスロジスティクスの事業拡大も続いている。
同社の物量はこの五年間で約三倍に膨らんだ。
一一年度の海上貨物取扱量は一八〇万ＴＥＵに達したという。
海上フォワーダーとして世界第四位に浮上したことになる。
本格攻勢に踏み切った日系物流企業　欧米の物流市場は、国際インテグレーターと欧州のメガフォワーダーによる寡占化が進んでいる。
その筆頭がＤＨＬだ。
国際宅配便事業の他に、３ＰＬ事業、フォワーディング事業でも、それぞれ世界最大手クラスの規模を誇っている。
　同社をはじめキューネ+ナーゲル、ＤＢシェンカー、パナルピナなど、欧州のメガフォワーダーの物量は年間一〇〇万ＴＥＵをはるかに超えている。
これに対して日系は日本通運や郵船ロジスティクスなどの最大手でも四〇万ＴＥＵ前後にとどまっている。
　国際ロジスティクス・アドバイザーの平田義章氏は「かつては日系と欧州系の取扱量にそれほどの開きはなかった。
ところが、バブル崩壊以降、日系企業が内向きになっている間に、欧米では業界再編が大きく進んだ。
その結果、メガフォワーダーが誕生し、欧米市場を支配下に置くことになった」と説明する。
　アジア市場でもメガフォワーダーの存在感は増している。
ただし、今のところアジアにはまだリーダーと呼べる企業は存在しない。
「国際インテグレーターやメガフォワーダーも、いまだ新興国でのノウハウは身につけておらず、上手くビジネスを運営できていない。
日系物流企業にも、まだチャンスは残されてい 17　　MARCH 2012 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 日通近鉄エクスプレス郵船ロジ日立物流日新バンテックヤマトHD アルプス物流日本梱包運輸倉庫三井倉庫金額（百万円） 06 年3月期会社名順位比率（％）金額（百万円） 07 年3月期比率（％）金額（百万円） 08 年3月期比率（％）金額（百万円） 09 年3月期比率（％）金額（百万円） 10 年3月期比率（％）有力上場物流企業10 社　海外売上ランキング金額（百万円） 11 年3月期比率（％）上場物流企業10 社の海外売上高合計および海外売上高比率 ※06 年3月期～08 年3月期はデータの揃った9 社で計算 900,000 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 25 20 15 10 5 0 06年３月期 07年３月期 08年３月期 09年３月期 10年３月期 11年３月期（百万円）（％）海外売上高合計 ( 左軸) 海外売上高比率 ( 右軸) 17.6 19.1 19.0 17.5 15.0 17.9 349,821 19.5% 392,948 21.0% 402,692 21.2% 364,423 19.9% 281,918 18.0% 145,945 54.3% 165,447 57.1% 166,713 57.0% 147,192 56.5% 117,462 55.4% 84,643 50.2% 100,779 55.2% 101,220 54.0% 96,113 57.4% 63,124 51.1% 非公表 10％未満非公表 10％未満非公表 10％未満 46,768 13.3% 38,310 11.5% 48,378 22.8% 50,587 23.0% 51,103 22.4% 39,838 20.1% 28,950 17.6% 11,864 8.5 16,280 10.8 22,699 14.0 21,553 15.4 15,683 13.9 27,078 2.4 26,243 2.3 26,122 2.1 21,041 1.7 17,145 1.4 7,783 14.0 9,591 15.9 10,565 16.7 10,942 18.0 11,450 18.8 14,673 10.9 17,894 12.1 19,977 13.0 19,489 13.8 11,546 9.9 15,807 16.0 17,473 17.1 18,508 17.7 18,690 18.7 12,333 13.9 349,641 156,081 84,209 54,907 35,680 20,959 18,369 16,015 15,050 12,437 21.6% 58.3% 52.4% 14.9% 18.5% 15.9 1.5 23.9 12.3 12.9 TNTエクスプレスの愛敬澄雄執行役員国際ロジスティクス・アドバイザーの平田義章氏る」と平田氏は指摘する。
　アジア市場においても、いずれ巨大な物量を持つ物流メジャーは登場する。
欧州市場が既にそうであるように、そのバイイングパワーによって輸送キャリアに大きな影響力を行使し、価格とサービスの決定権を握るようになる。
　その座を目指して、日本の大手物流会社も動き始めた。
日本通運は売り上げの半分を国際関連事業で稼ぐという経営目標を掲げ、アジアへの投資を積極化している。
郵船ロジスティクスは現状で年間四四万ＴＥＵの海上貨物取扱量を二〇一三年度に一〇〇万ＴＥＵに拡大する計画だ。
　日立物流は昨年四月に買収したバンテックとフォワーディング事業を統合した。
これにメーンの３ＰＬ事業、日立グループ向けの仕事で培った重量・機工事業の三事業を組み合わせた独自のソリューションでグローバル化のアクセルを踏む。
　その実行部隊とするために、アジア各地の有力企業に買収攻勢をかけている。
一〇年には五〇億円以上を投じてインドの有力フォワーダー「フライジャック（Flyjac logistics）」を買収した。
フライジャックの元オーナーには買収後も経営者として残ってもらい、現地荷主の開拓に当たらせている。
　日立物流の鈴木登夫社長は「当社をはじめ日系物流企業は海外では日系の荷主しか取れていない。
これを変えたい。
そのために現地化を徹底する。
目に見える成果が出るまでに時間のかかることは覚悟している。
しかし、現地の荷主を顧客にできない限り、海外事業の拡大などありえない」という。
アジア型メガフォワーダーの誕生　アジアにおける複雑な国際工程間分業は、欧米に MARCH 2012　　18 米アームストロング・アンド・アソシエイツ社（Ａ＆Ａ）「TOP25 グローバルフレートフォワーダーズ」より。
物流業大手各社の 2010 年度のフォワーディング事業の実績を、「ネット収入」「グロス収入」「海上貨物取扱量（TEU ）」「航空貨物取扱量（t）」の4 項目から評価してランキングした。
各社の数値は公表値のほかにＡ＆Ａ社による推定値も含まれている。
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 DHLサプライチェーン／グローバルフォワーディングキューネ＋ナーゲル DBシェンカー・ロジスティクスパナルピナ・ワールド・トランスポート UPSサプライチェーンソリューション CEVAロジスティックスシノトランスエクスペダイターズ・インターナショナル・オブ・ワシントンボロレ／ SDVロジスティクス DSVエア&シー日本通運パントスロジスティクス郵船ロジスティクスアジリティ近鉄エクスプレスヘルマンワールドワイドロジスティックス UTiワールドワイドダムコ・インターナショナル・エア＆シージオディス C.H.ロビンソン・ワールドワイドケリーロジスティクスログウィントール・ホールディングス現代グロービス山九ドイツスイスドイツスイス米国オランダ中国米国フランスデンマーク日本韓国日本クウェート日本ドイツ米国デンマークフランス米国香港ドイツ豪州韓国日本順位会社名世界のトップ25フレイトフォワーダー（単位：100万USドル）国ネット収入グロス収入海運TEUs 航空トン出所： 19,816 30,486 2,772,000 4,435,000 5,727 19,476 2,945,000 948,000 9,120 18,999 1,647,000 1,225,000 1,423 6,887 1,241,000 892,000 6,424 8,923 700,000 862,000 5,670 9,091 672,000 536,000 1,044 6,286 6,944,000 384,100 1,693 5,968 879,713 807,211 1,233 6,163 705,000 500,000 1,678 7,661 710,000 250,000 1,476 18,450 330,900 855,400 2,972 2,972 1,512,444 330,485 2,400 3,814 600,000 500,000 1,701 5,266 550,000 490,000 468 3,057 465,047 869,225 937 4,687 407,665 513,278 1,556 4,550 476,000 421,000 1,200 2,700 610,000 75,000 1,673 5,578 385,000 152,000 1,467 9,274 258,756 45,000 840 1,400 576,000 158,900 1,333 1,801 430,000 170,000 4,200 5,303 185,000 130,000 6,303 6,303 247,545 34,819 490 2,341 710,000 18,060 物流大手の特集はあまり見られない現象だ。
そこで展開されるＪＩＴ物流は、日本のお家芸ともいえる。
サプライチェーンの川下も欧米とアジアでは形態が異なる。
その食習慣や住環境から、今後もアジアでは小規模小売店がメーンの販売チャネルとして生き残る。
　生産ラインと完全に同期化した多頻度小口物流や現場力に優れた柔軟な対応、ミスのない高速ピースピッキング、完成度の高い宅配便など、日本でガラパゴス的に発達した物流サービスは、アジア市場を目指す日系物流企業の武器になる。
　他社には真似のできない日本式サービスをアジア全域で展開し、日系荷主のみならず現地の有力荷主や欧米系荷主を顧客に取り込む。
それを突破口にフォワーディングや国際複合輸送に業務範囲を拡大していく。
輸出入業務から開始した従来の国際物流のアプローチを逆転させて、日本の物流企業がアジア市場にその地盤を広げようとしている。
　戦後、世界有数の輸出大国に成長した日本は、その国際輸送の担い手として世界規模の船会社を輩出した。
しかし、メガフォワーダーは育たなかった。
日本の大手荷主はフォワーダーを通さず、船会社と直接取引した。
フォワーダーには荷量のまとまらない貨物や中堅以下の荷主の仕事しか与えられず、輸送スペースを確保する以上の役割を期待されることは少なかった。
　しかし、アジア物流の拡大が転機になる。
今後のアジア市場における淘汰を勝ち抜いた企業は、大手荷主から広域にわたる業務を受託することで、その取扱規模を飛躍的に伸ばし、物流メジャーとして覇権を握ることになる。
欧米のインテグレーターやメガフォワーダー、アジア各国の新興勢力と並んで、日系物流企業をその有力候補に挙げることができる。
19　　MARCH 2012 ──欧州の金融危機が物流マーケットに与えている影響は？　「ロジスティクス市場が欧州の金融危機から大きな影響を受けていることに疑いの余地はありません。
それが特に実感されたのは、二〇一一年第４四半期に出荷のピークが来なかったことです。
これによって、とりわけ国際フォワーダーが大きなダメージを受けることになりました」　「しかし、金融危機の影響が欧州の全分野に及んでいるわけではありません。
自動車セクターは依然として好調を続けており、スカンジナビア・ドイツ・ポーランドといった地域の物流市場は底堅く推移しています。
欧州の他の地域、たとえばスペインなどでは苦戦していますが、ＥＵの政治家たちがギリシャ危機を回避することができれば、荷動きの低迷もほどなく解消されると見られています」 ──欧州系インテグレーターのＤＨＬ、ＴＮＴと、米国系のＵＰＳ、フェデックスでは状況に違いがあるのでは？　「確かにアメリカ経済は一一年第４四半期に回復し、ＵＰＳとフェデックスはその恩恵を受けました。
また太平洋地域の市場にも強いＤＨＬは、アジア市場でも大きな存在であり、アジア内需の拡大からとくに大きな恩恵を受けると考えられています。
国際インテグレーター四社の中ではＴＮＴが、最大の地盤とする欧州市場の不調によって最も苦戦しています。
買収の脅威にもさらされています」 ──株式市場やファンドは、欧州のロジスティクス企業にどのようなプレッシャーをかけていますか。
　「圧力を受けているのはＴＮＴだけであり、その理由は経済状況によるものというより企業のマネジメントの問題です。
その他については金融市場からの圧力はほとんどないと言っていいでしょう。
これまでのところ世界貿易が堅調に推移し、各社とも相応の利益を上げることができているからです。
しかし一二年に、経済危機が欧州から全世界に拡がれるようなことがあれば、この状況は変化するかも知れません」 ──今後のグローバル物流市場の勢力図の変化をどう見ますか。
　「グローバル市場においては今後、アジアのロジスティクス企業の力が強まっていくでしょう。
たとえば豪トールグループは世界各地で積極的に拡大を続けており、この先数年で大手の一角を占めるようになると考えられます。
またグローバルサプライチェーンと欧州・北米における販売チャネルの整備を進めている中国のメーカーには、中国やアジアのロジスティクス企業の助けが必要です。
シノトランスのような企業が、そこで恩恵を受けそうです。
そして欧米系企業もアジアを将来の成長源ととらえ、同地域での拡大政策を続けていくはずです」「欧州の経済危機でアジア勢が台頭する」英トランスポート・インテリジェンス　ジョン・マナー・ベル　�
達釘�